Kompleksnost tržišta kapitala sa svim egzogenim i endogenim utjecajima koji djeluju na njega, te različiti aspekti ulaganja u vrijednosnice na hrvatskom tržištu kapitala čini interesantno područje istraživanja za znanstvenu javnost i općenito za sve osobe (pravne i fizičke) koje ostvaruju direktne ili indirektne koristi od hrvatskog tržišta kapitala. Ovaj doktorski rad istražuje ulogu tržišta kapitala na financijskom tržištu, njegove sudionike, te različite aspekte ulaganja u vrijednosnice na hrvatskom tržištu kapitala. Kretanje tržišnih cijena vrijednosnica determiniraju brojni čimbenici poput fundamentalnih i tehničkih pokazatelja, utjecaja psihologije mase i karaktera investitora, makroekonomskog okruženja i sl. Navedeni čimbenici predstavljaju elementaran predmet istraživanja bez kojega nije moguće u potpunosti razumjeti analizu i ulaganje u vrijednosnice na tržištu kapitala. Svi elementi koji direktno ili indirektno utječu na kretanje tržišta kapitala definirani su u skladu sa hrvatskim tržištem kapitala. U ovome radu predmet istraživanja bile su i kreditne rejting agencije koje svojim dodjeljivanjem kreditnog rejtinga utječu na tržište kapitala što se istražilo u ovome radu. Kada se govori o ulaganju u vrijednosnice na hrvatskom tržištu kapitala potrebno je osim analize poslovnih subjekata ili države kao njihova etnitenta poznavati njihove karakteristike kako bi se donijela ispravna odluka o strateškom ulaganju. Jedan od predmeta istraživanja predstavlja značajnost fundamentalne analize prilikom procjene vrijednosti vrijednosnica te pronalazak podcijenjenih vrijednosnica. Prilikom investiranja na hrvatskotn tržištu kapitala veliki problem predstavlja nelikvidnost vrijednosnica. Problem nelikvidnosti je u ovome radu posebno istaknut, te istraženu sklopu njegova definiranja kroz jednodimenzionalne i višedimenzionalne mjere. Predmet istraživanja ovoga rada čine i brojni modeli u sklopu Moderne teorije portfelja i modela koji se razvijaju iz nje, kao što su: Markowitzev MV model, Model vrednovanja kapitalne imovine, APT, Fama i French trofaktorski model itd. Svi navedeni modeli primjenjivi su na tržištu kapitala, a poznavanje njihovih temeljnih karakteristika i modifikacija nužno je za njihovu ispravnu aplikaciju na hrvatskom tržištu kapitala. Jedan od predmeta istraživanja odnosio se i na ispravno uočavanje i kvantificiranje rizika koji bitno utječe na kretanje cijena vrijednosnica i ponašanje investitora.