Naslov Računovodstveni tretman izvedenih instrumenata u funkciji zaštite od valutnog rizika u bankama : doktorska disertacija Naslov (engleski) The accounting treatment of derivative instruments in order to protect against currency risk with banks Autor Marina Sohora Bukovac Mentor Josipa Mrša (mentor)Član povjerenstva Antun Jurman (predsjednik povjerenstva)Član povjerenstva Josipa Mrša (član povjerenstva)Član povjerenstva Vesna Vašiček (član povjerenstva)Ustanova koja je dodijelila Sveučilište u Rijeci Datum i država obrane 2012-07-18, Hrvatska Znanstveno / umjetničko DRUŠTVENE ZNANOSTI Univerzalna decimalna klasifikacijaUDC ) 336 - Financije. Bankarstvo. Novac Sažetak U suvremenom okruženju koje karakterizira sve veća konkurencija s jedne
strane, te sve veća rizičnost poslovanja s druge strane, banke i druge financijske
institucije obavljaju svoju djelatnost. U takvom okruženju trend globalizacije
zahtijeva da banke sve veću pozornost pridaju upravo problemu učinkovitog
upravljanja tržišnim i ostalim financijskim rizicima. U teoretskom dijelu disertacije
sistematizirani su mnogobrojni rizici s kojima se banke susreću u svom poslovanju,
utvrđeni su izvedeni instrumenti koje banke najčešće koriste u svrhu zaštite od rizika,
analizirana je zakonska regulativa koje se banke u RH moraju pridržavati, te su
detaljno obrađeni zahtjevi vezani uz primjenu računovodstva zaštite, vrste
računovodstva zaštite, te metode koje banka može koristiti za procjenu učinkovitosti
zaštite. Dvije su osnovne vrste zaštite od rizika: ekonomska zaštita i računovodstvo
zaštite. U okviru ekonomske zaštite računovodstveni tretman instrumenta zaštite i
zaštićene stavke je zaseban. U tom slučaju mogu se pojaviti nedosljednosti u pogledu
različitog priznavanja, mjerenja i izvještavanja o izvedenom instrumentu tj.
instrumentu zaštite i zaštićenoj stavci. Takve nedosljednosti onemogućuju
ostvarivanje jednog od osnovnih računovodstvenih načela, koje nalaže sučeljavanje
međusobno povezanih prihoda i rashoda u istom obračunskom razdoblju. Prema tome,
korištenje ekonomske zaštite umanjuje izloženost banke od rizika, no dovodi do
povećanja volatilnosti poslovnog rezultata. Zbog negativne interpretacije volatilnosti
poslovnog rezultata od strane investitora, razvijeno je računovodstvo zaštite koje
ispravlja nedosljednosti nastale uslijed različitog tretmana instrumenta zaštite i
zaštićene stavke, te posljedično ne stvara volatilnost zarada. Međutim, primjena
računovodstva zaštite nije jednostavna. Računovodstvo zaštite, kao poseban oblik
računovodstva, može se primijeniti samo ako su zadovoljeni mnogobrojni kriteriji
navedeni u MSFI 9.
U empirijskom dijelu disertacije postavljen je model u obliku formula i
grafičkih prikaza koje banke mogu jednostavno primijeniti u okviru procesa
upravljanja rizicima odnosno prilikom odabira izvedenog instrumenta koji omogućava
najveće moguće umanjenje rizika. Tim se modelom omogućava odabir učinkovite
strategije zaštite koja omogućava učinkovitije upravljanje rizicima banke, odabir
izvedenog instrumenta koji omogućava optimalan odnos zaštite i maksimalno
umanjenje rizika, jednostavnija procjena potencijalne učinkovitosti zaštite, koja je
neophodna u odabiru strategije upravljanja utvrđenim rizikom i postignute
učinkovitosti zaštite uz odabran instrument zaštite, jednostavnije generiranje
informacija koje su banke dužne javno objaviti u okviru bilješki uz financijske
izvještaje. U okviru empirijskog dijela postavljena je i simulacija računovodstvenog
tretmana izvedenih instrumenata od valutnog rizika u okviru ekonomske zaštite i
računovodstva zaštite na primjerima forward i swap ugovora, kojom je dokazano da
izbor računovodstvenog tretmana instrumenta zaštite i zaštićene stavke ima različit
utjecaj na rezultat banke. Na samom kraju disertacije provedeno je istraživanje
kojemu je bio cilj utvrditi razmjer korištenja izvedenih instrumenata u bankama u RH,
te načine na koje banke računovodstveno evidentiraju zaštitu od rizika.
Sažetak (engleski) Banks and other financial institutions conduct their business in the
environment characterized by increased competition on the one hand, and the
increasing business risks on the other hand. In such an environment, the trend of
globalization requires that all banks pay greater attention to the problem of the
efficient financial risk management. The theoretical part of the thesis systematizes
numerous risks that banks face in their business, identifies derivatives that banks
commonly use for hedging purposes, analyzes the legislation which banks must
implement in Croatia, and explains in detail requirements for the hedge accounting,
determines types of the hedge accounting and methods that banks can use to measure
hedge effectiveness. There are two basic types of hedge: economic hedge and hedge
accounting. Economic hedge separates accounting treatment of the hedging
instrument and hedged item. Inconsistencies can occur in terms of their different
recognition, measurement and financial statements presentation. Such inconsistencies
prevent banks from following one of the basic principles of accounting, which
requires offset of inter-related revenues and expenses in the same accounting period.
Therefore, the use of economic hedge reduces the banks’ exposure to risk, but leads to
increased volatility in banks earnings. Because of the investors’ negative
interpretations of the earnings volatility, hedge accounting has been developed. Hedge
accounting corrects inconsistencies resulting from different treatment of the hedging
instrument and the hedged item, and consequently does not create volatility in
earnings. However, the application of the hedge accounting is not simple. Hedge
accounting, as a particular form of accounting may be applied only if numerous
criteria, outlined in IFRS 9, have been met.
The empirical part of the dissertation proposes a model in the form of formulas
and graphics that banks can easily incorporate into their risk management process
when selecting an instrument that allows the biggest possible risk reduction. This
model allows:
- the selection of an effective hedge strategy that enables more effective
management of the banks’ risk,
- derivative instrument selection that enables an optimal hedge ratio and
maximum risk reduction,
- simpler assessment of the potential hedge effectiveness, which is essential in
choosing a strategy for managing identified risks and the attained hedge
effectiveness of a selected hedging instrument,
- easier generation of information required to publish under the notes to the
financial statements.
The empirical part also sets a simulation of accounting treatment of currency risk
derivative instruments within economic hedge and hedge accounting using forward
and swap contract. Simulation proves that the choice of accounting treatment of
hedging instrument and hedge item has a different impact on banks’ earnings. The
research was conducted at the end of the dissertation, with the aim to determine the
extent of the use of derivative instruments in banks in Croatia, and the accounting
methods banks use to record hedge.
Ključne riječi
računovodstveni tretman izvedenih instrumenata
zaštita od valutnog rizika u bankama
Jezik hrvatski URN:NBN urn:nbn:hr:188:609604 Studijski program Naziv: Ekonomija i poslovna ekonomija URL zapisa u katalogu https://libraries.uniri.hr/cgi-bin/unilib.cgi?form=D1130216040 Vrsta resursa Tekst Opseg 336 str; 30 cm Način izrade datoteke Izvorno digitalna Prava pristupa Zatvoreni pristup Uvjeti korištenja Datum i vrijeme pohrane 2017-01-19 18:57:27
